Прибыльные инвестиции
в недвижимость

+7 499 112 0 777

Как выбрать наиболее надежный ПИФ

Опубликовано:

31 октября 2022

Используя собственный капитал, мы успешно реализовали проекты с доходностью от 38 до 161%

Сейчас мы готовы со инвестировать в крупные и устойчивые проекты через наш фонд
коллективных инвестиций

Существуют разные инструменты инвестирования. Вложения могут быть направлены на сохранение капитала в условиях меняющейся инфляции или на получение выгоды. Вне зависимости от целей грамотные инвестиции требуют глубокого анализа и диверсификации.

Доступен более простой путь – предоставить средства в управление инвестиционному фонду. За фиксированную плату профессионалы формируют общий портфель, в который может вложиться каждый желающий. Расскажем, как выбрать наиболее надежный ПИФ для получения дохода с инвестиций.

Какие бывают ПИФы

Паевой инвестиционный фонд, также известный как «ПИФ», представляет собой вариант коллективных инвестиций. Принцип его работы следующий: управляющие составляют портфель из различных активов с учетом определенных критериев. Основная цель – получить максимальную прибыль.

Инвесторы могут приобрести паи компании. Покупка одной ценной бумаги позволит единовременно вложиться во все акции и облигации, входящие в состав ПИФа. Однако за управление средствами УК взимают фиксированную плату в виде комиссии. Классифицируются компании по различным критериям:

Классификация Разновидности
По уровню риска
  • консервативные;
  • умереннорисковые;
  • высокорисковые
По входящим активам
  • акции;
  • облигации;
  • драгоценные металлы;
  • недвижимость;
  • смешанные
По направленности
  • отраслевые;
  • страновые;
  • индексные;
  • смешанные

Существуют дополнительные критерии того, какие можно выбрать ПИФы. Особое внимание стоит обращать на виды, определяемые по срокам продажи и покупки активов. Условно можно выделить биржевые и непубличные фонды. Компании, представленные на торговой площадке, имеют следующие преимущества:

  • удобство использования – купить и продать паи можно в любой момент, достаточно открыть брокерский счет;
  • высокая ликвидность – на бирже маркетмейкеры поддерживают работу фонда, влияют на возрастание или снижение стоимости;
  • доступность – для инвестиций в некоторых случаях достаточно небольшой суммы;
  • торги в разных валютах – можно купить в рублях, долларах и евро;
  • налоговые вычеты – можно получать вычеты за владение активами более трех лет.


К непубличным относятся открытые, закрытые и интервальные фонды. Открытые ПИФы позволяют купить и продать паи в любой день. В закрытых компаниях покупка допускается только при открытии, продажа – при закрытии. В интервальных на проведение финансовых операций задают четкие периоды. В целом внебиржевые фонды отличает ряд особенностей:

  • сделки совершаются напрямую – не нужно создавать брокерский счет, осваивать торговый терминал;
  • возможность обмена активов в одной компании без дополнительных платежей в виде комиссий или налогов;
  • честная цена – расчетная цена определяется по соотношению суммы активов к числу паев;
  • доступ к необычным вариантам вклада, в частности, в недвижимость.

Где они продаются

Паи непубличных фондов можно купить в офисах управляющей компании. При заключении договора нужен паспорт и ИНН. После инвестору открывают личный кабинет, где отобразятся приобретенные активы. Вкладывать можно также через агентов – банк и другие финансовые организации, – но в данном случае потребуется заплатить вознаграждение. 


Более доступны биржевые ПИФы – ETF. Купить активы можно самостоятельно на фондовом рынке через разных российских букмекеров. Чтобы начать инвестировать, потребуется открыть брокерский счет или ИИС, внести деньги на баланс, найти фонд и выбрать нужное количество лотов.

Плюсы и минусы ПИФов

Паевые фонды – популярный инструмент среди новичков на инвестиционном рынке. Добавлять паи в собственный портфель предпочитают и опытные инвесторы. ПИФы предлагают ряд преимуществ участникам:

  • не требуется больших вложений – достаточно 1000 рублей для входа;
  • диверсификация – с паями удается инвестировать в целый портфель активов;
  • пассивность – заниматься подбором инвестиционных идей не нужно, необходимый анализ и составление портфеля осуществляют профессионалы;
  • при невысоких рисках могут принести больший доход, нежели банковские вклады.


Кто хочет инвестировать в ПИФы, должен знать также о недостатках. Вложения в УК считаются безопасным вариантом инвестиций. Гарантировать доход фонды не могут из-за сопутствующих факторов. К основным минусам стоит отнести:

  • финансовый результат зависит от действий управляющего, от правильно выбранного УК на начальном этапе;
  • отсутствуют дивиденды и проценты от прибыли;
  • оплата услуг управляющего вне зависимости от результативности;
  • некоторые фонды не раскрывают информацию о структуре.

На что обращать внимание

Практика других инвесторов позволила сформировать общий порядок, по каким критериям выбирать ПИФ для прибыльных вложений. Можно выделить четыре основных шага:

  1. Выбрать тип инвестиционного фонда с учетом рисков и ожидаемой доходности. Инвестору необходимо ориентироваться собственную стратегию, оценить структуру текущего портфеля и определить недостающие типы активов для лучшей диверсификации.
  2. Определить список подходящих фондов. Собрать перечень управляющих компаний, соответствующих критериям. Отдавать предпочтение проверенным организациям с лицензией, хорошей репутацией. Можно ориентироваться на готовые рейтинги.
  3. Сравнить основные показатели компаний. Изучить доходность на разных промежутках времени, размер инвестиционного фонда, сопутствующие расходы и платежи.
  4. Сопоставить условия купли-продажи активов, обслуживания. Учесть ограничения по возможности проведения операции в нужный момент, размер комиссии за управление.


Перед окончательным выбором важно изучить документацию и проверить сведения УК по общим реестрам – в России информацию обязаны размещать в «Интерфаксе» и «Федресурсе». В официальных бумагах следует проанализировать правила доверительного управления, инвестиционную декларацию, права и обязанности управляющих и пайщиков, порядок расчета паев, расходов и вознаграждений.

Человеку, предпочитающему безопасные инвестиции, подойдут ПИФы облигаций. Риски и доходность по ним сопоставима с банковским депозитом. Наиболее прибыльными и «азартными» являются ПИФы акций.

Коллективные инвестиции упрощают управление деньгами, при этом создают дополнительные риски. Получить доход с вложений можно, если найти стабильную и перспективную УК, поэтому изначально выбираем ПИФ по надежности. 

Другие статьи